Form W-2G for gambling winnings

Pajak Atas Kemenangan Kasino – Berapa Banyak Yang Harus Anda Menangkan Untuk Membayar Pajak?

Anda akhirnya mendapatkan tujuh untuk berbaris di jendela mesin slot favorit Anda, atau mungkin Anda meletakkan Royal Flush di Mississippi Stud yang telah Anda tunggu bertahun-tahun.

Petugas pajak mungkin adalah hal terjauh dari pikiran Anda.

Tetapi kenyataan yang menyedihkan adalah, Anda harus membayar pajak untuk jackpot slot sebesar $1.200 dan lebih tinggi, dan sebagian besar jackpot permainan meja lebih dari 300 banding 1.

Sebenarnya, tentu saja, semua kemenangan perjudian, sekecil apa pun, dianggap sebagai pendapatan di AS.

Dan IRS mengharapkan Anda untuk melaporkannya – apakah itu $1 atau $10.000 – pada formulir pajak 1040 Anda sebagai “penghasilan lain”.

Tetapi dalam situasi tertentu seperti jackpot permainan slot atau meja, kasino akan menghasilkan Formulir W-2G, yang menjelaskan kepada IRS apa yang telah Anda menangkan dan apakah pajak telah dibayarkan atau tidak.

Federal Withholding adalah 24 persen pada W-2G untuk warga negara AS dan 30 persen untuk non-warga negara.

Kami tentu saja bukan ahli pajak, tetapi kami dapat memandu Anda melalui proses kapan kasino mengeluarkan W-2G dan apa yang dapat Anda harapkan.

Tapi pertama-tama, “Selamat atas kemenangan besar Anda!”

… itulah yang mungkin Anda dengar tepat sebelum staf kasino mulai meminta ID dan Nomor Jaminan Sosial (SSN) Anda. Dan dalam beberapa kasus, apakah Anda ingin pemotongan pajak Federal atau tidak.

Kapan Mengharapkan Formulir W-2G

Formulir W-2G untuk kemenangan perjudian

Jadi dalam mode IRS yang khas, setiap jenis kemenangan perjudian memiliki persyaratan pelaporan yang berbeda.

Pernah bertanya-tanya mengapa beberapa kasino memiliki jackpot slot atau video poker yang ditetapkan pada $ 1.199?

Nah, inilah jawaban Anda.

Slot, Video Poker, dan Keno

Semua jackpot slot dan video poker sebesar $1.200 atau lebih akan memicu W-2G.

Ini tampaknya juga berlaku untuk keno elektronik, meskipun situs web IRS mencantumkan persyaratan pelaporan untuk keno langsung dengan harga $1.500.

Permainan Meja

Semua permainan meja dianggap permainan keterampilan di bawah undang-undang pajak federal. Game terampil diberikan W-2G jika pembayarannya 300 banding 1 atau lebih DAN setidaknya $600.

Beberapa permainan meja seperti dadu, roulette, atau blackjack tidak pernah mengeluarkan W-2G, bahkan jika kemenangannya jutaan.

Namun, tidak menerima W-2G tidak berarti Anda tidak akan bertanggung jawab atas pajak atas kemenangan Anda.

Dan semua pembayaran besar di kandang akan membutuhkan ID dan SSN atau dokumen lain, dalam hal apa pun, meninggalkan jejak kertas.

Poker

Sementara permainan uang tidak menghasilkan W-2G baik Anda seorang pemain profesional atau amatir, kemenangan turnamen lebih dari $5.000 akan membuat kasino atau ruang kartu mengisi dokumen.

Pembelian turnamen Anda dikurangi dari jumlah itu.

Banyak pemain profesional memperlakukan poker sebagai bisnis, bahkan sampai membuka LLC.

Ini memungkinkan mereka untuk menghapus kerugian terhadap kemenangan dan mengurangi pengeluaran seperti kamar hotel.

Taruhan Olahraga dan Pacuan Kuda

Kemenangan pada taruhan olahraga atau pacuan kuda juga memiliki W-2G yang diselesaikan pada kemenangan 300 banding 1 atau lebih dan setidaknya $600.

Lebih dari 25 negara bagian telah melegalkan taruhan olahraga sejak 2018, menghasilkan puluhan juta pendapatan pajak baru.

Dan semakin banyak negara bagian yang meloloskan undang-undang untuk mengizinkan taruhan olahraga setiap tahun, banyak di antaranya dengan aturan yang mengizinkan taruhan olahraga seluler.

Kemampuan untuk bertaruh pada game dari ponsel Anda, bersama dengan tambahan taruhan dalam game, kemungkinan besar berarti akan ada banyak W-2G baru.

Taruhan dalam permainan memungkinkan Anda untuk bertaruh pada berbagai hasil selama setiap pertandingan, seperti apakah permainan berikutnya akan berupa operan atau lari atau apakah adonan berikutnya akan dicoret.

Taruhan ini kemudian dapat dirangkai dalam parlays dan penggoda yang sering membayar lebih dari ambang 300 banding 1.

Saya Pemenang Besar, Sekarang Apa?

Staf kasino akan meminta identifikasi dan mereka akan memerlukan Formulir W-9 jika mereka belum memilikinya untuk Anda.

Formulir W-9 adalah formulir pajak IRS yang digunakan untuk memverifikasi nama, alamat, dan nomor pokok wajib pajak (NPWP) dari individu yang menerima pendapatan. Ini memungkinkan kasino untuk mengidentifikasi ke IRS untuk pelapor pajak mana dokumen ini.

Jika pembayarannya kurang dari $5.000, mereka akan menanyakan apakah Anda ingin pajak federal dipotong.

Jika Anda menolak untuk memberikan dua bentuk ID, Anda tidak akan dibayar. Namun, kemenangan akan ditahan di kandang selama beberapa waktu untuk memberi Anda waktu untuk mempertimbangkan kembali atau dapat memberikan dokumen yang diminta.

Jika Anda menolak W-9, pemotongan cadangan akan dipotong dengan tarif pajak 28 persen. Sementara Pemotongan Federal adalah 24 persen tunai, itu naik menjadi 33 persen pada hadiah seperti mobil atau perahu.

Dalam beberapa kasus, masing-masing negara bagian juga akan memotong pajak. Padahal, Nevada bukan salah satunya.

Pada waktu pajak, Anda ingin menghitung semua W-2G Anda dari tahun tersebut, bersama dengan kemenangan perjudian lainnya, dan menyatakannya.

Seperti yang disebutkan, kami bukan profesional pajak, tetapi satu kesalahan yang kami lihat berulang kali adalah orang tidak memotong pajak federal atas kemenangan kecil di bawah $5K.

Sebagian besar secara keliru percaya bahwa mereka dapat menggunakan kerugian terhadap kemenangan tersebut dan tidak berutang pajak federal, tetapi ini hanya berlaku jika Anda merinci pajak Anda alih-alih mengambil pengurangan standar.

Perubahan undang-undang perpajakan pada 2018 hampir dua kali lipat pengurangan standar. Daftar hal-hal yang dapat Anda kurangi jika Anda merinci telah dipotong, sehingga kebanyakan orang Amerika tidak akan lagi memerinci.

Ini berarti IRS akan memiliki W-2G di mana pemotongan tidak dibayarkan, dan Anda tidak akan mengalami kerugian yang memenuhi syarat.

Mungkin yang terbaik adalah mengambil pemotongan dari semua jackpot kecuali Anda telah berbicara dengan perencana pajak profesional, atau Anda yakin Anda akan merinci pemotongan dan menyimpan catatan yang baik dari semua kemenangan dan kerugian perjudian.

Kesimpulan

Hanya ada beberapa kepastian dalam hidup, dan pajak adalah salah satunya. Kami harap Anda menikmati kemenangan besar Anda, tetapi IRS ingin Anda berbagi.

Ingat, IRS mengharapkan semua kemenangan perjudian dilaporkan, bukan hanya jackpot.

Jika Anda menerima W-2G, ingatlah untuk memasukkannya pada pajak akhir tahun bahkan jika Anda telah menghapus pajak, sehingga IRS dapat melihat bahwa semuanya cocok.

Jika Anda memiliki beberapa W-2G atau kemenangan besar, pertimbangkan untuk melakukan pajak Anda dengan potongan standar dan potongan terperinci untuk melihat mana yang lebih baik.

Atau lebih baik lagi, berkonsultasilah dengan profesional pajak.